عالية التردد التداول استراتيجيات العقود الآجلة

استراتيجيات وأسرار تداول عالية التردد (هفت) سرية الشركات والاستراتيجية والسرعة هي المصطلحات التي تحدد شركات التداول عالية التردد (هفت)، وبالفعل، الصناعة المالية ككل كما هو موجود اليوم. شركات هفت سرية حول طرق عملها ومفاتيح النجاح. الأشخاص المهمين المرتبطة هفت قد أوقفت الأضواء وفضل أن تكون أقل شهرة، على الرغم من أن يتغير الآن. الشركات في مجال هفت تعمل من خلال استراتيجيات متعددة للتجارة وكسب المال. وتشمل الاستراتيجيات أشكال مختلفة من التحكيم المراجحة مؤشر. التقلبات المراجحة. المراجحة الإحصائية والاندماج التحكيم جنبا إلى جنب مع الماكرو العالمي. لونغشورت. السلبي صنع السوق، وهلم جرا. هفت تعتمد على سرعة فائقة السرعة من برامج الكمبيوتر، والوصول إلى البيانات (نسداق توتالفيو-إيتش نيس أوبنبوك وغيرها) إلى الموارد الهامة والاتصال مع الحد الأدنى من الكمون (تأخير). يتيح استكشاف بعض المزيد عن أنواع الشركات هفت، واستراتيجياتها لكسب المال واللاعبين الرئيسيين وأكثر من ذلك. وعادة ما تستخدم الشركات التي تستخدم هفت الأموال الخاصة والتكنولوجيا الخاصة وعدد من الاستراتيجيات الخاصة لتوليد الأرباح. ويمكن تقسيم الشركات التجارية ذات التردد العالي إلى ثلاثة أنواع. أكثر الشركات شيوعا وأكبر شركة هفت هي الشركة المستقلة. وتنفذ تجارة الملكية (أو تجارة الدعامة) بأموال الشركات الخاصة وليس من العملاء. وبالمثل، فإن الأرباح للشركة وليس للعملاء الخارجيين. بعض شركات هتف هي جزء من شركة الوساطة والتاجر. العديد من شركات الوساطة والتاجر العادية لديها قسم فرعي يعرف باسم مكاتب التداول الملكية، حيث يتم هفت. يتم فصل هذا القسم عن النشاط التجاري الذي تقوم به الشركة لعملاءها الخارجيين العاديين. وأخيرا، تعمل شركات التمويل العالي األجل أيضا كصناديق تحوط. ويتمثل تركيزها الرئيسي في الربح من عدم الكفاءة في التسعير عبر الأوراق المالية وفئات الأصول الأخرى باستخدام التحكيم. قبل قاعدة فولكر. العديد من البنوك الاستثمارية لديها قطاعات مخصصة ل هفت. بعد فولكر، لا يمكن أن البنوك التجارية لديها مكاتب تجارية الملكية أو أي من هذه الاستثمارات صندوق التحوط. وعلى الرغم من أن جميع البنوك الكبرى قد أغلقت متاجرها على أساس هفت، إلا أن عددا قليلا من هذه المصارف لا يزال يواجه ادعاءات بشأن مخالفات محتملة متعلقة بالتمويل على أساس هف أجريت في الماضي. كيف يكسبون المال هناك العديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار الملائمين لكسب المال لشركاتهم بعض شائعة جدا، وبعضها أكثر إثارة للجدل. وتتاجر هذه الشركات من كلا الجانبين، أي أنها تضع أوامر الشراء، فضلا عن بيعها باستخدام أوامر حدود تتجاوز السوق الحالية (في حالة البيع)، وتقل قليلا عن سعر السوق الحالي (في حالة الشراء). الفرق بين الاثنين هو الربح جيبهم. وبالتالي فإن هذه الشركات تنغمس في صنع السوق فقط لتحقيق الأرباح من الفرق بين انتشار العرض والطلب. يتم تنفيذ هذه المعاملات من قبل أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة باستخدام خوارزميات. وهناك مصدر آخر للدخل لشركات هفت هو أنها تحصل على أموال مقابل توفير السيولة من قبل شبكات الاتصالات الإلكترونية (إينس) وبعض التبادلات. تلعب شركات هفت دور صانعي السوق من خلال خلق فروق أسعار الشراء، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم ذات الحجم المنخفض، والتي غالبا ما تكون مفضلة في السوق (هفت) عدة مرات في يوم واحد. هذه الشركات تحوط المخاطر من خلال تربيع التجارة وخلق واحدة جديدة. (انظر: أعلى الأسهم التاجر عالية التردد (هفت) اختيار) طريقة أخرى هذه الشركات كسب المال هو من خلال البحث عن الاختلافات السعر بين الأوراق المالية في مختلف البورصات أو فئات الأصول. وتسمى هذه الاستراتيجية المراجحة الإحصائية، حيث التاجر الملكية هو على اطلاع على التناقضات المؤقتة في الأسعار عبر مختلف البورصات. مع مساعدة من المعاملات بسرعة فائقة، فإنها الاستفادة من هذه التقلبات الطفيفة التي العديد لا حتى الحصول على إشعار. شركات هفت أيضا كسب المال عن طريق الانغماس في اشتعال الزخم. وقد تهدف الشركة إلى إحداث ارتفاع في سعر السهم باستخدام سلسلة من الصفقات مع دافع جذب تجار خوارزمية أخرى لتداول هذا المخزون أيضا. المحرض على العملية برمتها يعرف أنه بعد حركة السعر السريع التي تم إنشاؤها بشكل مصطنع إلى حد ما، فإن السعر يعود إلى وضعها الطبيعي، وبالتالي الأرباح التاجر من خلال اتخاذ موقف في وقت مبكر وتداول في نهاية المطاف قبل أن تتفجر. (ريلاتد ريادينغ: هاو ذي ريتايل إنفستور بروفيتس فروم هاي فريكونسي ترادينغ) الشركات التي تعمل في هفت غالبا ما تواجه مخاطر تتعلق الشذوذ البرمجيات. وظروف السوق الديناميكية، فضلا عن اللوائح والامتثال. واحدة من الحالات الصارخة كانت فاشلة التي وقعت في 1 أغسطس 2012 التي جلبت مجموعة نايت كابيتال بالقرب من الإفلاس - فقد 400 مليون في أقل من ساعة بعد فتح الأسواق في ذلك اليوم. وأدى خلل التداول الناجم عن خلل في الخوارزمية إلى عدم انتظام التجارة والأوامر السيئة عبر 150 سهم مختلف. وتم في نهاية المطاف إنقاذ الشركة. ويتعين على هذه الشركات العمل على إدارة مخاطرها حيث من المتوقع أن تضمن الكثير من االمتثال التنظيمي وكذلك معالجة التحديات التشغيلية والتكنولوجية. الشركات التي تعمل في صناعة هفت اكتسبت اسما سيئا لأنفسهم بسبب طرق سرية للقيام بهذه الأمور. ومع ذلك، فإن هذه الشركات تسقط ببطء هذه الصورة وتخرج في العراء. وقد انتشر تداول الترددات العالية في جميع الأسواق البارزة وهو جزء كبير منه. ووفقا للمصادر، فإن هذه الشركات تشكل حوالي 2 من الشركات التجارية في الولايات المتحدة ولكنها تمثل حوالي 70 من حجم التداول. تواجه شركات هفت العديد من التحديات في المستقبل، حيث تم استجواب استراتيجياتها مرارا وتكرارا، وهناك العديد من المقترحات التي يمكن أن تؤثر على أعمالهم في المستقبل. عالم الخوارزمية عالية التردد في العقد الماضي، التداول الخوارزمي (أت) وقد جاء تداول الترددات (هفت) للسيطرة على العالم التجاري، وخاصة هفت. خلال الفترة 2009-2010، في أي مكان من 60 إلى 70 من تجارة الولايات المتحدة كان يعزى إلى هفت، على الرغم من أن هذه النسبة قد انخفضت في السنوات القليلة الماضية. هيريس نظرة إلى عالم من التداول الخوارزمية وعالية التردد: كيف أنها ذات الصلة، فوائدها والتحديات، المستخدمين الرئيسيين والدولة الحالية والمستقبلية. الهيكل والتشغيل أولا، لاحظ أن هفت هو مجموعة فرعية من التداول الخوارزمي، و بدوره، يشمل هفت التداول هفت الترا. الخوارزميات تعمل أساسا كوسطاء بين المشترين والبائعين، مع هفت و الترا هفت كونها وسيلة للتجار للاستفادة من التناقضات السعرية التي لا يمكن أن توجد إلا لفترة ضئيلة من الوقت. يستخدم التداول الخوارزمي القائم على قواعد الكمبيوتر بمساعدة البرامج المخصصة التي تجعل قرارات التداول الآلي لوضع الأوامر. أت ينقسم أوامر كبيرة الحجم، يضع هذه أوامر الانقسام في أوقات مختلفة، وحتى يدير أوامر التجارة بعد تقديمها. (انظر ما یلي: أساسیات التداول الخوارزمي: المفھوم والأمثلة.) یمکن أن یکون للأوامر ذات الحجم الکبیر، التي یصدرھا عادة صندوق المعاشات أو شرکات التأمین، تأثیر کبیر علی مستویات أسعار المخزون. وتهدف أت إلى الحد من تأثير السعر عن طريق تقسيم الطلبيات الكبيرة إلى العديد من الطلبات الصغيرة الحجم، مما يوفر للمتداولين ميزة سعرية. الخوارزميات أيضا التحكم بشكل حيوي في الجدول الزمني لإرسال أوامر إلى السوق. هذه الخوارزميات قراءة في الوقت الحقيقي يغذي البيانات عالية السرعة. وكشف إشارات التداول، وتحديد مستويات الأسعار المناسبة، ثم وضع الأوامر التجارية بمجرد أن تحدد فرصة مناسبة. ويمكن أيضا الكشف عن الفرص المراجحة ويمكن أن تضع الصفقات على أساس الاتجاه التالي، والأخبار الأحداث وحتى المضاربة. هفت هو امتداد ل أت. وهو يدير أوامر تجارية صغيرة الحجم ليتم إرسالها إلى السوق بسرعة عالية، في كثير من الأحيان في ميلي ثانية أو ميلي ثانية (ميلي ثانية واحدة من الألف من الثانية ميكروثانية هو ألف من الملي ثانية الثانية). تتم إدارة هذه الأوامر بواسطة خوارزميات عالية السرعة والتي تكرر دور صانع السوق. وعادة ما تشتمل خوارزميات هفت على مواضع طلب من جانبين (شراء منخفضة وبيع عالية) في محاولة للاستفادة من فروق عرض الأسعار. خوارزميات هفت أيضا محاولة لإحساس أي أوامر كبيرة الحجم المعلقة من خلال إرسال أوامر صغيرة الحجم متعددة وتحليل الأنماط والوقت الذي يستغرقه تنفيذ التجارة. إذا كانوا يشعرون فرصة، خوارزميات هفت ثم محاولة للاستفادة من أوامر المعلقة كبيرة من خلال تعديل الأسعار لملء لهم وتحقيق الأرباح. (انظر ذات الصلة: استراتيجيات وأسرار تجارة عالية التردد.) وفي المقابل، الترا هفت هو تيار متخصص آخر من هفت. ومن خلال دفع رسوم صرف إضافية، تحصل الشركات التجارية على إمكانية الاطلاع على أوامر معلقة قبل انقضاء ما تبقى من السوق. الربح احتمال هفت استغلال ظروف السوق التي لا يمكن الكشف عنها من قبل العين البشرية، البنك خوارزميات هفت على إيجاد إمكانات الربح في فترة زمنية قصيرة جدا. ومن الأمثلة على ذلك المراجحة بين العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة على نفس المؤشر الأساسي. الرسومات التالية من ورقة البحث سباق الأسلحة تداول عالية التردد: مزادات دفعة متكررة كتصميم السوق تكشف استجابة ما هفت خوارزميات تهدف إلى الكشف والاستفادة منها. وتظهر هذه الرسوم البيانية تحركات أسعار القراد حسب علامة E-ميني سامب 500 الآجلة (إس) و سبدر سامب 500 إتفس (سبي) في ترددات زمنية مختلفة. كلما كان العمق أكبر في الرسم البياني، يمكن العثور على الاختلافات السعرية الأكبر بين اثنين من الأوراق المالية التي تبدو للوهلة الأولى مترابطة تماما. يرجى ملاحظة أن محور لكلا الصكوك مختلفة. فروق الأسعار كبيرة، على الرغم من أنها تظهر على نفس المستويات الأفقية. لذلك ما يبدو أن يكون متزامنا تماما بالعين المجردة تبين أن لديها إمكانات ربح خطيرة عندما ينظر إليها من وجهة نظر خوارزميات بسرعة البرق. تطور التداول الآلي في الأسواق الأمريكية، أذن المجلس الأعلى للأوراق المالية بعمليات التبادل الإلكتروني الآلي في عام 1998. بعد عام تقريبا، بدأ هفت، مع وقت تنفيذ التجارة ثم بضع ثوان. وبحلول عام 2010، انخفض هذا إلى مليثانية (انظر بنك إنغلاندس أندرو هالدانيس الصبر والمالية) واليوم، مائة من الميكروثانية هو ما يكفي من الوقت لمعظم قرارات التجارة هفت والإعدام. ونظرا لقوة الحوسبة المتزايدة باستمرار، يمكن العمل على ترددات نانوثانية وثانية بيكو ثانية من خلال هفت في المستقبل القريب نسبيا. وذكرت بلومبرغ أنه في عام 2010، شكلت هفت أكثر من 60 من جميع الأسهم في الولايات المتحدة، والتي ثبت أنها علامة مائية عالية. وبحلول عام 2013، انخفضت هذه النسبة إلى ما يقرب من 50. وأشار بلومبرغ أيضا أنه في عام 2009، تداول التجار عالية التردد نحو 3.25 مليار سهم يوميا. في عام 2012، كان 1.6 مليار في اليوم وانخفض متوسط ​​الأرباح من حوالي عشر فلسا لكل سهم إلى العشرين من فلسا واحدا. هفت المشاركون والتداول هفت السوق يحتاج بشكل مثالي أن يكون أقل الكمون ممكن البيانات (التأخير الوقت) وأقصى مستوى ممكن الأتمتة. لذا يفضل المشاركون التجارة في الأسواق مع مستويات عالية من قدرات الأتمتة والتكامل في منصات التداول الخاصة بهم. وتشمل هذه ناسداك. NYSE. الحافة المباشرة و باتس. وتهيمن الشركات التجارية المملوكة ملكية هفت على مجموعة واسعة من الأوراق المالية، بما في ذلك الأسهم والمشتقات وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات وأدوات الدخل الثابت. ووجد تقرير دويتشه بنك عام 2011 أن من المشاركين الحاليين هفت، وشركات تجارية الملكية تتكون 48، مكاتب تجارية الملكية من متعدد وسيط التاجر خدمة 46 وصناديق التحوط عن 6. وتشمل الأسماء الرئيسية في الفضاء شركات تجارية الملكية مثل كوغ القابضة (التي تشكلت من الاندماج بين جيتكو و كنيت كابيتال) والمكاتب التجارية للشركات الكبيرة مثل سيتي جروب (C)، جي بي مورغان (جي بي إم) وجولدمان ساكس (غس). بالنسبة للمشاركين هفت، يحتاج المشاركون إلى البنية التحتية التالية: أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة، والتي تحتاج إلى ترقيات الأجهزة العادية والمكلفة الموقع المشترك. وهذا هو، عادة منشأة عالية التكلفة التي تضع أجهزة الكمبيوتر التداول الخاصة بك في أقرب وقت ممكن إلى خوادم الصرف، للحد من تأخير الوقت في الوقت الحقيقي يغذي البيانات، والتي هي مطلوبة لتجنب حتى تأخير ميكروثانية التي قد تؤثر على الأرباح وخوارزميات الكمبيوتر ، والتي هي قلب أت و هفت. فوائد هفت هفت مفيدة للمتداولين، ولكنها تساعد السوق بشكل عام بعض فوائد السوق الشاملة التي ذكرها أنصار هفت تشمل: انحسار طلب الشراء قد انخفض بشكل كبير بسبب التداول هفت، مما يجعل الأسواق أكثر كفاءة. وتشير الأدلة التجريبية إلى أنه بعد أن فرضت السلطات الكندية في نيسان / أبريل 2012 رسوما تثبط هفت، أشارت الدراسات إلى أن انتشار العطاءات والطلب قد ارتفع بمقدار 9، وربما يرجع ذلك إلى تراجع صفقات هفت. هفت يخلق سيولة عالية (انظر ذات الصلة: هو تحسين السيولة عن طريق التداول عالية التردد (هفت))، وبالتالي يخفف من آثار تجزئة السوق. هفت يساعد في اكتشاف الأسعار وتكوين الأسعار، لأنه يقوم على عدد كبير من أوامر (انظر ذات الصلة: كيف أرباح المستثمر التجزئة من تجارة عالية التردد). التحديات من هفت المعارضين ل هفت يجادل أن الخوارزميات يمكن برمجتها لإرسال مئات أوامر وهمية وإلغاء لهم في الثانية القادمة. مثل هذا الانتحال يخلق لحظيا ارتفاع كاذب في ديسيسوبلي مما يؤدي إلى الشذوذ السعر، والتي يمكن استغلالها من قبل التجار هفت لصالحها. في عام 2013، أدخلت لجنة الأوراق المالية والبورصة نظام معلومات تحليلات بيانات السوق (ميداس)، الذي يعرض أسواق متعددة للبيانات على ترددات ميلي ثانية واحدة لمحاولة التقاط الأنشطة الاحتيالية مثل الانتحال. ومن العوائق الأخرى التي تعرقل نمو التحويلات المالية المرتفعة تكاليف الدخول المرتفعة التي تشمل: تطوير خوارزميات إنشاء منصات تنفيذ تجارية عالية السرعة للبنية التحتية اللازمة لتنفيذ التجارة في الوقت المناسب، الأمر الذي يتطلب تحديثا متكررا بتكلفة مرتفعة ورسوم اشتراك في تغذية البيانات. كما اكتسب السوق هفت مزدحمة، مع المشاركين في محاولة للحصول على ميزة على منافسيهم من خلال تحسين باستمرار الخوارزميات وإضافة إلى البنية التحتية. وبسبب سباق التسلح هذا، أصبح من الصعب على التجار الاستفادة من الشذوذ السعرية، حتى لو كان لديهم أفضل أجهزة الكمبيوتر والشبكات العليا. كما أن احتمال حدوث خلل باهظ التكلفة يخفف أيضا من المشاركين المحتملين. ومن الأمثلة على ذلك تحطم فلاش في 6 مايو 2010 (انظر ما سبب تعطل الفلاش) حيث أدت طلبات البيع التي أطلقها هفت إلى انخفاض متدفق قدره 600 نقطة في مؤشر داو جونز. ثم ثيريس حالة فارس كابيتال، ثم ملك هفت على بورصة نيويورك. قامت بتثبيت برنامج جديد في 1 أغسطس 2012 وشراء بطريق الخطأ وبيع 7 مليارات من أسهم بورصة نيويورك بأسعار غير مواتية. واضطر فارس إلى تسوية مواقفه، حيث كلفها 440 مليونا في يوم واحد، وتآكل 40 من قيمة الشركات. اكتسبت من قبل شركة هفت أخرى، جيتكو، لتشكيل كغ القابضة، والكيان المدمج لا تزال مستمرة في النضال. لذا، فإن بعض الاختناقات الرئيسية للنمو المستقبلي للمركبات هفت هي انخفاض أرباحها المحتملة، وارتفاع تكاليفها التشغيلية، واحتمال وجود لوائح أكثر صرامة، وعدم وجود مجال للخطأ، حيث يمكن أن تتسبب الخسائر بسرعة في الملايين. الحالة الحالية هفت هفت كما بعض إمكانات النمو في الخارج. تفتح البورصات في جميع أنحاء العالم هذا المفهوم، وهي ترحب في بعض الأحيان بشركات هفت بتقديم كل الدعم اللازم. ومن ناحية أخرى، رفعت دعاوى قضائية ضد عمليات التبادل بسبب مزية الوقت غير الضرورية المزعومة التي تملكها شركات التمويل السريع. وفي خضم المعارضة المتزايدة، كانت إيطاليا أول بلد يطبق ضريبة خاصة على هفت في عام 2013، والتي سرعان ما أعقبتها فرنسا. قامت دراسة أجرتها السلطات الأمريكية بتقييم تأثير هفت على نوبة سريعة من التقلب في سوق الخزينة في 15 أكتوبر 2014. على الرغم من أنه وجد أنه لم يكن هناك سبب واحد للاضطراب، فإن الدراسة لم تستبعد إمكانات المخاطر المستقبلية الناجم عن هفت، سواء من حيث التأثيرات على الأسعار أو السيولة أو حجم التداول. الخلاصة لقد خلق نمو سرعة الحاسوب وتطوير الخوارزميات إمكانات لا حدود لها على ما يبدو في التداول. ولكن أت و هفت هي أمثلة كلاسيكية للتطورات السريعة التي، لسنوات، تجاوزت الأنظمة التنظيمية وسمحت بمزايا ضخمة لحفنة نسبية من الشركات التجارية. في حين أن هفت قد توفر فرصا أقل في المستقبل للتجار في الأسواق المعمول بها مثل الولايات المتحدة بعض الأسواق الناشئة يمكن أن تكون مواتية جدا للمشاريع عالية المخاطر هفت. استراتيجيات تداول الترددات العالية ربما لم يسبق للمستثمرين أبدا رؤية بامبل لاستراتيجية تداول عالية التردد . هناك سبب لذلك، بطبيعة الحال: نظرا لخصائص أداء نموذجية لاستراتيجية هفت، شركة تجارية ليس لديها حاجة كبيرة لرأس المال الخارجي. إلى جانب ذلك، يمكن أن تكون استراتيجيات هفت محدودة القدرات، وهو اعتبار رئيسي للمستثمرين من المؤسسات. لذلك فمن المسلية أن نرى رد فعل المستثمر على مواجهة سجل حافل من استراتيجية هفت للمرة الأولى. اعتادوا لأنهم يرون نسب شارب في نطاق 0.5-1.5، أو ربما تصل إلى 1.8، إذا كانوا محظوظين، والعوائد المذهلة المعدلة المخاطر لاستراتيجية هفت، والتي غالبا ما تكون نسب شارب من رقمين، هي حقا محيرة للعقل. على سبيل التوضيح أرفق أدناه سجل أداء إستراتيجية هفت واحدة، والتي تتداول حوالي 100 مرة في اليوم في عقد إيميني سامب 500 (بما في ذلك الجلسة بين عشية وضحاها). لاحظ أن الحافة ليست كبيرة 8211 متوسط ​​55 الصفقات مربحة وربح لكل عقد من حوالي نصف علامة 8211 هذه هي بعض من الخصائص المحددة لاستراتيجيات التداول هفت. ولكن نظرا لعدد كبير من الصفقات فإنه يؤدي إلى أرباح كبيرة جدا. وفي هذا التواتر، تكون عمولات التداول منخفضة جدا، وعادة ما تكون أقل من 0.1 لكل عقد، مقابل 8211 1 لكل عقد لتاجر التجزئة (في الواقع، فإن شركة هفت تمتلك أو تستأجر عادة مقاعد التبادل لتقليل هذه التكاليف). وقد تم إخفاء التكاليف العامة المرتبطة بتنفيذ مثل هذه الإستراتيجية، وهي مخفية من وجهة النظر في التحليل السابق، وهي: تغذية بيانات السوق، ومنصة التنفيذ، والتوصيل القادرة على التعامل مع كميات ضخمة من الرسائل، فضلا عن منطق ألغو لمراقبة إشارات المجهرية وإدارة أولوية ترتيب الكتب . وبدون ذلك، سيكون من المستحيل تنفيذ الاستراتيجية بطريقة مربحة. إعادة ترتيب الأشياء قليلا، يتيح إلقاء نظرة على استراتيجية التداول اليومي الذي يتداول فقط حوالي 10 مرات في اليوم، على 15 دقيقة الحانات. على الرغم من عدم الترددات العالية جدا، إلا أن الإستراتيجية عالية التردد بما فيه الكفاية لتكون حساسة جدا للكمون. وبعبارة أخرى، فإنك لا تريد أن تحاول تنفيذ مثل هذه الاستراتيجية دون تغذية بيانات السوق عالية الجودة ومنصة التداول منخفضة الكمون قادرة على تنفيذ على مستوى 1 ميلي ثانية واحدة. قد يكون من الممكن فقط لتنفيذ استراتيجية من هذا النوع باستخدام منصة TT8217s أدل، على سبيل المثال. وفي حين أن معدل الربح وعامل الربح مشابهان للاستراتيجية الأولى، فإن التردد التجاري الأدنى يسمح بعلامة تجارية أعلى من القراد أكثر بقليل، في حين أن منحنى الأسهم هو أقل سلاسة بكثير مما يعكس نسبة شارب التي هي 8220only8221 حوالي 2.7. الافتراض الحاسم في أي استراتيجية هفت هو معدل التعبئة. استراتيجيات هفت تنفذ باستخدام الحد أو أوامر اللجنة الاولمبية الدولية ولن يتم ملء سوى نسبة معينة من هذه. على افتراض وجود ألفا في الإشارة، فإن بامبل ينمو في نسبة مباشرة لعدد الصفقات، والذي بدوره يعتمد على معدل التعبئة. معدل ملء 10 إلى 20 عادة ما يكون كافيا لضمان الربحية (اعتمادا على نوعية الإشارة). معدل ملء منخفض، مثل ما يمكن أن ينظر إليه عادة إذا حاول واحد للتداول على منصة التداول بالتجزئة، من شأنه أن يدمر الربحية أي استراتيجية هفت. لتوضيح هذه النقطة، يمكننا أن نلقي نظرة على النتيجة إذا تم تنفيذ الاستراتيجية المذكورة أعلاه على منصة التداول مما أدى إلى شغل الطلبات فقط عندما يتداول السوق من خلال سعر الحد. فمن isn8217t مشهد جميل. والأخلاق من القصة هو: تطوير خوارزمية التداول هفت التي تحتوي على إشارة ألفا قابلة للحياة ليست سوى نصف الصورة. والبنية التحتية التجارية المستخدمة لتنفيذ هذه الاستراتيجية لا تقل أهمية. وهذا هو السبب في أن الشركات هفت تنفق عشرات، أو مئات الملايين من الدولارات تطوير أفضل البنية التحتية التي يستطيعون تحملها.